Leonard, die de laatste helft van zijn carrière met blessures heeft geworsteld, miste de laatste drie wedstrijden van de eerste ronde van de play-offs van de Clippers tegen de Dallas Mavericks vanwege een ontsteking aan zijn rechterknie.
"Kawhi heeft zich de afgelopen weken voorbereid op de Olympische Spelen en heeft een paar keer getraind in Las Vegas. Hij voelde zich klaar om mee te doen", aldus USA Basketball in een verklaring.
"Hij respecteert echter dat USA Basketball en de Clippers hebben besloten dat het in zijn belang is om de rest van de zomer door te brengen met de voorbereiding op het komende seizoen in plaats van deel te nemen aan de Olympische Spelen in Parijs."
Eindelijk weer 60 wedstrijden
De tweevoudig NBA-kampioen noteerde gemiddeld 23,7 punten, 6,1 rebounds en 3,6 assists in 68 reguliere seizoenswedstrijden voor de Clippers tijdens het voorbije seizoen.
Het was de eerste keer dat Leonard de grens van 60 wedstrijden in een seizoen bereikte sinds het seizoen 2018/19 dat hij doorbracht bij de Toronto Raptors.
In Parijs, waar het basketbaltoernooi voor mannen op 27 juli begint, hebben de Amerikanen nog steeds een sterk bezet team in hun zoektocht naar een vijfde opeenvolgende Olympische gouden medaille. Team USA zal het in de groepsfase opnemen tegen Servië, Zuid-Soedan en Puerto Rico.