De 28-jarige middenvelder speelde meer dan 400 wedstrijden voor Southampton en was vorig seizoen aanvoerder van de club die degradeerde uit de Premier League.
"Ik vind het geweldig om hier te zijn", vertelde Ward-Prowse aan de website van West Ham. "Het is fantastisch om hier te zijn en ik kijk ernaar uit om aan de slag te gaan."
Ward-Prowse, die 11 interlands speelde voor Engeland, bracht twee decennia door bij Southampton. Hij werd op achtjarige leeftijd lid van de academie van de club aan de zuidkust en maakte in 2011 op zijn 16 jarige leeftijd zijn debuut bij de senioren. Hij heeft momenteel 17 doelpunten uit directe vrije trappen gemaakt in de Premier League, één minder dan zijn jeugdheld - voormalig Manchester United-middenvelder David Beckham, die het record in handen heeft.
"Dit is een club die al een aantal jaar in de lift zit", zei Ward-Prowse. "Na het succes in de Europa Conference League vorig jaar, voel je dat er een echte dynamiek is rond deze club. Het is geweldig om daar deel van uit te maken en ik kan niet wachten om mijn rol te spelen in de wedstrijden die komen gaan."
Ward-Prowse is na middenvelder Edson Alvarez van Ajax de tweede aanwinst van West Ham in deze transferperiode. West Ham wordt ook in verband gebracht met een overstap naar Harry Maguire van Manchester United. Britse media melden dat de Londense club een deal van ongeveer 30 miljoen pond heeft gesloten voor de middenvelder.