Arnold stapte vrijdag op wegens tegenvallende resultaten in de WK-kwalificatie, waarin met 1-0 werd verloren van Bahrein en tegen Indonesië met 0-0 gelijk werd gespeeld.
De volgende wedstrijd tegen China moet gewonnen worden en omdat die al over een paar weken plaatsvindt, wilde de Australische voetbalbond snel handelen.
Volgens de Sydney Morning Herald en The Australian, die meerdere bronnen aanhalen, gaat de 51-jarige Popovic het overnemen. Hij gaat waarschijnlijk tekenen voor twee jaar, tot na het WK 2026 in de Verenigde Staten, Canada en Mexico.
De bond wilde echter nog geen uitlatingen doen.
Staat van dienst
Popovic speelde 58 keer voor Australië en kende een succesvolle voetbalcarrière bij Sydney United, Sanfrecce Hiroshima en Palace, waar hij uitgroeide tot steunpilaar achterin en aanvoerder werd.
Als trainer won hij met Western Sydney Wanderers de Aziatische Champions League in 2014 en werd hij eerste in het reguliere seizoen 2018-19 met Perth Glory.
Hij was ook kortstondig werkzaam bij het Turkse Karabukspor en het Griekse Xanthi.
Popovic zat sinds de nederlaag in de finale van de play-offs met Melbourne Victory tegen Central Coast Mariners in mei zonder werk.
Andere kandidaten voor de vacature bij de Soccerroos waren naar verluidt wereldreiziger Carlos Queiroz en Nick Montgomery, de assistent van Ange Postecoglou bij Tottenham Hotspur.